謎米香港 - 經濟3.0 - 成功爭取全民長壽保險

成功爭取全民長壽保險

2015年7月28日
徐家健經濟3.0
成功爭取全民長壽保險

當年讀大學，我和一位好友總樂意借功課給其他同學參考。朋友成積比我好，兩年便完成了三年的大學課程。我始終花了兩年半時間才跟他一樣拿了個一級榮譽學位，算是考第二吧。同學有眼光記性亦好，20年來每次聚會總喜歡把「借功課」舊事重提。進了研究院，每次借功課給同學，參考過別人觀點的交功課時更會加上註釋如實說明。是的，學術界做研究寫論文，為的就是影響別人思想。而身為學者，亦有種責任 give credit to 思想的來源。

當年打工仔成功爭取袋足十幾年仍有待優化的強積金制度，要多得幾位曾大力反對全民退保的經濟學前輩。今日《經濟3.0》成功爭取周永新教授推翻早前提出的三方供款全民退保方案，除了要畀啲掌聲自己，更要畀 credit 蕭若元先生及朋友劉嘉鴻。周永新教授提出的改良方案，將現行生果金加碼、由港府全數負擔開支、領取門檻會與人均預期壽命掛鈎等，都是蕭劉兩位過去幾年在網台最先提出的。【註】

右派爆煲隱喻漠視退保現實

右派的朋友，請停止「全民退保必爆煲收場」的偽裝科學言論，亦不要再講希臘提醒政府謹守穩健財政紀律的神話故事。說過了，「爆煲」只是個隱喻，而分析政策不能停留在隱喻的層次。爆煲後果要政府注資多少或加稅幾多？減到一蚊也拿不到的龐氏騙案冇話冇可能，但可能性跟隕石撞地球的機會率怎樣比？謹慎理財是阿媽係女人一類的道理，希臘情況是約75%合資格領退休金的人提早退休，當中近8%公務員50歲前便退休。跟香港比？就如我大學考第二你嚇我唔讀書會做乞兒，你想我畀個咩反應你？

由於讀研究院時退保是老師莫里根（Casey Mulligan）埋首研究的題目，我對退保所知甚詳。首次寫退保已是近兩年前的事，當時我總結過外地全民退保的經驗，其中兩點值得留意的是大多全民退保，都有隱性稅鼓勵上一代離開勞動市場，而退休金額亦與退休前收入掛鈎。但一直在香港討論的幾個方案，都不合乎這兩個令公共財政負擔迅速增加的「國際標準」。更何況，港府坐擁的儲備，根本不能與負債纍纍的「國際標準」同日而語。可以相提並論的，是政府錢愈多政治分肥的情況便愈嚴重。將現行生果金加碼，以低成本方法還富於民，亦可望減少利益團尋租誘因。

左派多方供款欠缺經濟理據

左派的朋友，請留意老人貧窮問題有多嚴重不能單看入息而漠視消費，亦不要以為多方供款便代表老人生活由多方付擔。要知道，社會關心的是長者生活過得好不好，富或貧視乎消費多少而非入息高低。零入息但有積蓄有物業的退休人士比在職低收入長者過得差嗎？至於長者生活由誰付擔是稅負歸宿問題，答案視乎供求彈性而非供款方式。當強制僱主供款導致工資下調，負擔老人生活的不是打工仔是誰？

羊毛出自羊身上，多方供款是不會增加退保制度的可持續性的。年老金由港府全數負擔開支，等於由全港納稅人埋單。但不要忘記，入息稅佔港府收入只一成多。全港納稅人，除了打工仔和老闆，還包括全部有份交租消費炒股的香港市民。堅持多方供款的實際效果，短期是引來被迫額外供款的強烈反對，長期是增加收稅的行政費用。君不見有待優化的強積金制度，正是僱主供款減低了市場競爭對行政費用的壓力。

退保諮詢不可缺少的C餐

據報道，年底推出的退保障諮詢政府將會拋出AB餐兩個方案：A餐是政府表明不支持的「全民老年金」，B餐是參考民建聯及新民黨建議加入資產審查。恭喜建制派再一次成功爭取，可憐的是周永新教授應政府邀請研究得出的將成為陪跑方案。

退而求其次，周教授最近拋出的C餐改良方案，正是蕭若元、劉嘉鴻及本欄一直提倡的。原則上，我不太反對資產審查。事實上，部分長者的確有足夠財力照顧自己。我反對的，是資產審查以15萬或30萬分級。太低的領取門檻，容易令長者誤墮法網，最終增加行政費用。包括自住物業的話，資產審查至少以500萬分級比較適當。

要可持續兼減輕納稅人負擔，門檻與人均預期壽命掛鈎才是王道。以年金發放，有命才有資格領取的年老金是「長壽保險」（longevity insurance）。當人生不再是七十古來稀，領取門檻隨預期壽命提高合情合理。

作者為克林信大學經濟系副教授
http://www.facebook.com/economics3.0

註：http://shiushiupod.blogspot.hk/2011/03/20110328part2.html

https://www.youtube.com/watch?v=3g9Q3Znqmdo